（原标题：券商跨境业务规模冲破万亿元 场外生息品业务成“必修课”）

中国基金报记者 赵心怡

跟着我国本钱市集对外绽放流程欺压加深以及中资券商国际化肃肃激动，券商跨境业务强项增长。据中国证券业协会、中证机构间报价系统有限公司近期发布的《场外业务初始情况通报》（以下简称《通报》），券商跨境业务存续规模已于2023年11月卓越万亿元关隘，达到10214.09亿元。

业内东谈主士指出，在大家金融市集一体化的大布景下，券商需积极参与跨境业务，以更好地中意大家化时间客户的需求，并把抓国际本钱流动带来的机遇。面前，券商若念念要拓展跨境业务，开展跨境场外生息品业务已成为势必选拔。

券商跨境业务规模冲破万亿元

“三巨头”统统规模占比超七成

券商跨境业务近两年增长迅猛。2022年我国券商跨境业务规模已超7000亿元，2023年7月末存量规模接近9600亿元。最新《通报》自满，截止2023年11月末，券商跨境业务存续规模已冲破万亿元，达到10214.09亿元（不包括跨境ETF作念市业务、结售汇业务和债券“南向通”业务，下同）。

其中，跨境自商业务存续规模为1889.86亿元，环比加多103.96亿元，增幅为5.82%；跨境场外生息品业务存续样式本金约8254.27亿元，环比加多645.33亿元，增幅为8.48%；跨境收益证实业务存续规模为69.96 亿元，环比下落4.41亿元，降幅为5.93%。

现在取得跨境业务试点阅历并骨子展业的券商包括中信证券、海通证券、国泰君安证券、华泰证券、招商证券、广发证券、中金公司、中信建投证券、星河证券、申万宏源证券。此外，东方证券具有结售汇（外汇）业务阅历并骨子展业。

从蚁合度来看，截止客岁11月末，跨境业务规模名次前五的券商是中信证券、华泰证券、国泰君安证券、中信建投证券、中金公司，其中，名次前三的券商统统规模占72.67%。

广发证券关联精致东谈主在采纳中国基金报记者采访时示意，券商开展跨境业务是对大家化趋势的积极恰当。跟着大家金融市集的一体化，券商必须参与到跨境业务中，才能更好地中意大家化布景下的客户需求，并把抓国际本钱流动带来的机遇。同期，开展跨境业务亦然普及券商本人国际化才能的紧要妙技。

星河证券关联精致东谈主也示意，券商积极布局跨境业务，有助于接续增强境表里协同效应，适应与作事本钱市集双向绽放升级趋势，加速国际化业务高质地布局。

跨境场外生息品业务成“必修课”

从《通报》数据不错看出，在券商跨境业务中，跨境场外生息品业务发扬最为亮眼，亦然驱动全体规模增长的主要引擎。一位华东地区券商从业东谈主员清晰，如今券商要念念在跨境业务领域有所拓展或完了扩表，发展跨境场外生息品业务是必不行少的要领。

据广发证券研报，跟着境内客户国际树立需求加多，华泰加速布局跨境收益互换、个股期权等生息品业务，快速扩表下华泰国际总财富近5年复合增速位列中资券商第一。

场外生息品主要包括收益互换和场外期权两大类居品形态。据星河证券关联精致东谈主先容，现在公司跨境生息品代客业务已落地南北向往还，主要为客户提供场外生息品作事，匡助其进行风险管制或财富树立等。南向往还渠谈主要为客户提供境外投资树立作事，包括股票、债券等多类财富的投资决议；北向往还渠谈为境外资金提供个性化投资渠谈，除了港股通和QFII，还可通过翻新的金融器用拓荒更多投资通谈。

据了解，星河证券还通过星河国际、星河-联昌两个子公司平台，将南向和北向业务有机联接，尽力于于为投资者提供全面、定制化的跨境投资处理决议，为生息品市集和跨境投资市集孝顺有利增量。

国泰君安非银刘欣琦团队也指出，展望在好意思股收益率普及趋势下，场外生息品业务的增长能源主要来自跨境收益互换，头部券商与香港地区子公司的协同才能上风将加重头部蚁合趋势。

广发证券关联精致东谈主示意，连年来公司喜爱场外生息品业务的可接续发展，接续加强模子订价、往还政策、金融科技、全面风险管制等中枢竞争力竖立，业务规模稳步普及。场外生息品业务团队欺压丰富居品体系，优化订价模子和对冲政策，具备功能完善的场外生息品投资管制系统，竖立了集团长入订价库完了各式期权居品的订价和对冲的高效复旧。

“跟着国内场外生息品业务兴盛发展以及境外利率降息窗口逐渐翻开，公司将以固收类生息品为切入点，深度相聚境外子公司，欺压挖掘新的业务模式和增长点，以跨境收益互换为基础，拓缓期权、结构性单子、收益证实等居品，积极服求实体企业大家化财富树立和风险管制需求。”星河证券关联精致东谈主示意。